Pembiayaan multifinance syariah di Tanah Air mencatatkan pertumbuhan yang solid di awal tahun 2026. Data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyebutkan bahwa piutang pembiayaan multifinance syariah per Januari 2026 mencapai Rp 31,05 triliun. Angka ini naik 10,96% dibandingkan periode yang sama pada tahun sebelumnya.
Pertumbuhan ini menunjukkan bahwa permintaan terhadap layanan keuangan syariah terus meningkat. Meski begitu, dibandingkan dengan pertumbuhan di Desember 2025 yang mencapai 12,43% year-on-year, laju pertumbuhan Januari 2026 sedikit melambat. Meski demikian, kondisi ini tidak mengurangi optimisme terhadap prospek sektor multifinance syariah ke depan.
Penyaluran Pembiayaan Terbesar Masih dari Skema Jual Beli
Dari total piutang pembiayaan, mayoritas berasal dari skema jual beli atau akad Murabahah. Porsi ini mencapai 62,48% atau senilai Rp 19,29 triliun. Skema ini menjadi pilihan utama karena relatif mudah dipahami dan diterapkan dalam berbagai bentuk produk pembiayaan konsumtif maupun produktif.
Murabahah memungkinkan pihak multifinance membeli barang terlebih dahulu, lalu menjualnya kepada nasabah dengan tambahan keuntungan. Transparansi dalam harga jual menjadi salah satu daya tarik utama akad ini bagi masyarakat yang menjalankan prinsip syariah.
Aset Multifinance Syariah Tembus Rp 36,65 Triliun
Selain piutang pembiayaan, posisi aset perusahaan multifinance syariah juga mengalami peningkatan. Per Januari 2026, total aset tercatat sebesar Rp 36,65 triliun. Angka ini naik 8,3% dibandingkan periode yang sama di tahun 2025 yang mencatatkan aset sebesar Rp 33,84 triliun.
Peningkatan aset ini mencerminkan semakin berkembangnya bisnis multifinance syariah. Semakin banyaknya modal yang tersalurkan berarti semakin besar pula kapasitas perusahaan dalam menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat.
1. Gearing Ratio Masih Aman di Level 0,94 Kali
Salah satu indikator kesehatan keuangan perusahaan multifinance adalah gearing ratio. Per Januari 2026, rasio ini tercatat sebesar 0,94 kali. Angka ini masih jauh di bawah batas maksimum yang ditetapkan regulator, yaitu 10 kali.
Gearing ratio yang rendah menunjukkan bahwa perusahaan tidak terlalu bergantung pada utang untuk menjalankan operasionalnya. Ini menjadi sinyal positif bagi stabilitas jangka panjang sektor multifinance syariah.
2. Regulasi Dukung Pengembangan Produk
Kerangka regulasi yang mendukung menjadi salah satu faktor pendorong pertumbuhan sektor ini. OJK terus melakukan penyempurnaan aturan agar produk pembiayaan syariah bisa dikembangkan secara inovatif dan sesuai dengan prinsip syariah.
Dengan regulasi yang jelas, perusahaan multifinance bisa lebih leluasa menciptakan skema pembiayaan yang menarik bagi nasabah. Ini juga membuka peluang bagi masuknya pemain baru di sektor ini.
3. Prospek Pertumbuhan Masih Terbuka Lebar
Meski pertumbuhan melambat dibanding Desember 2025, prospek multifinance syariah ke depan tetap cerah. Permintaan masyarakat terhadap produk keuangan yang sesuai syariah terus meningkat. Ditambah lagi, semakin banyaknya edukasi keuangan syariah yang disosialisasikan.
Pertumbuhan ekonomi yang stabil juga menjadi penopang kuat bagi sektor ini. Masyarakat yang semakin sadar akan pentingnya perencanaan keuangan berbasis syariah membuat permintaan akan layanan multifinance syariah terus meningkat.
Perbandingan Pertumbuhan Multifinance Syariah (YoY)
| Periode | Piutang Pembiayaan | Pertumbuhan YoY |
|---|---|---|
| Januari 2025 | Rp 28,00 triliun | – |
| Januari 2026 | Rp 31,05 triliun | 10,96% |
| Desember 2025 | – | 12,43% |
Catatan: Data bersifat preliminary dan dapat berubah sewaktu-waktu sesuai hasil audit dan pelaporan resmi OJK.
4. Porsi Terbesar dari Pembiayaan Jual Beli
Seperti disebutkan sebelumnya, pembiayaan dengan akad Murabahah menjadi penyumbang terbesar. Skema ini digunakan dalam berbagai produk, mulai dari pembiayaan kendaraan hingga kebutuhan konsumsi lainnya. Fleksibilitas dan kejelasan dalam transaksi membuat akad ini sangat populer.
5. Potensi Pengembangan Produk Baru
Selain Murabahah, ada beberapa akad lain yang mulai dikembangkan, seperti Ijarah, Mudharabah, dan Musyarakah. Pengembangan ini dilakukan untuk memenuhi kebutuhan nasabah yang lebih beragam, terutama dari kalangan pelaku usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM).
Inovasi produk ini juga menjadi salah satu cara multifinance syariah menarik minat generasi muda yang semakin sadar akan pentingnya transparansi dan kehalalan dalam transaksi keuangan.
6. Fokus pada Inklusi Keuangan
Multifinance syariah juga berperan penting dalam mendorong inklusi keuangan. Dengan menjangkau masyarakat yang sebelumnya belum terlayani oleh bank konvensional, sektor ini membantu meningkatkan literasi keuangan dan memberikan akses terhadap layanan keuangan yang sesuai nilai-nilai syariah.
Banyak perusahaan multifinance syariah membuka cabang di daerah-daerah pelosok, sehingga masyarakat di wilayah terpencil juga bisa menikmati layanan keuangan yang aman dan sesuai syariah.
7. Peran Teknologi dalam Akselerasi Pertumbuhan
Digitalisasi menjadi salah satu faktor pendorong pertumbuhan sektor ini. Banyak perusahaan multifinance syariah mulai mengadopsi teknologi untuk mempermudah proses pengajuan dan penyaluran pembiayaan. Mulai dari aplikasi mobile hingga sistem analisis risiko berbasis AI.
Pemanfaatan teknologi ini tidak hanya meningkatkan efisiensi operasional, tetapi juga memperluas jangkauan layanan. Nasabah kini bisa mengajukan pembiayaan dari mana saja, kapan saja, tanpa harus datang ke kantor cabang.
8. Edukasi Keuangan Syariah Semakin Masif
Edukasi keuangan syariah menjadi salah satu pilar penting dalam pengembangan sektor ini. Banyak perusahaan dan lembaga keuangan syariah menggelar program edukasi untuk meningkatkan pemahaman masyarakat tentang manfaat dan cara kerja produk syariah.
Program ini tidak hanya ditujukan untuk calon nasabah, tetapi juga untuk pelaku usaha, komunitas, dan kalangan pelajar. Dengan semakin banyaknya masyarakat yang memahami prinsip syariah, permintaan terhadap produk multifinance syariah pun meningkat.
9. Tantangan Regulasi dan Persaingan
Meski prospeknya cerah, sektor multifinance syariah juga menghadapi tantangan. Salah satunya adalah persaingan dengan perusahaan multifinance konvensional yang memiliki jaringan lebih luas dan modal lebih besar.
Selain itu, kepatuhan terhadap regulasi syariah juga menjadi tantangan tersendiri. Perusahaan harus memastikan bahwa semua produk dan transaksi tetap sesuai dengan prinsip syariah yang berlaku.
10. Dukungan Pemerintah dan Otoritas
Pemerintah dan OJK memberikan dukungan penuh terhadap pengembangan sektor keuangan syariah. Ini terlihat dari berbagai kebijakan yang dirancang untuk menciptakan ekosistem yang kondusif bagi pertumbuhan multifinance syariah.
Mulai dari penyusunan regulasi yang mendukung hingga insentif bagi perusahaan yang bergerak di bidang ini. Dukungan ini menjadi salah satu faktor penting yang mendorong pertumbuhan sektor ini.
Penutup
Pertumbuhan pembiayaan multifinance syariah yang mencapai Rp 31,05 triliun per Januari 2026 menunjukkan bahwa sektor ini terus berkembang. Dengan dukungan regulasi, teknologi, dan peningkatan literasi keuangan syariah, prospek ke depannya sangat menjanjikan.
Namun, tantangan seperti persaingan pasar dan kepatuhan terhadap prinsip syariah tetap harus diwaspadai. Dengan strategi yang tepat, multifinance syariah bisa terus menjadi pilar penting dalam sistem keuangan nasional.
Disclaimer: Data dalam artikel ini bersifat preliminary dan dapat berubah sewaktu-waktu sesuai hasil audit dan pelaporan resmi dari OJK.
Fadhly Ramadan adalah Reporter USAID IUWASH Tangguh. Jurnalis ekonomi berpengalaman dengan keahlian di bidang finansial, investasi, dan bisnis.
