Industri asuransi di Tanah Air tengah memasuki babak baru dalam tata kelola permodalan. Rencana penerapan New RBC atau Risk Based Capital yang tertuang dalam PSAK 117 dinilai sebagai langkah strategis untuk memperkuat daya tahan sektor asuransi menghadapi berbagai risiko di masa depan. Dengan pendekatan yang lebih realistis dan berbasis risiko, kerangka ini diharapkan bisa memberikan gambaran yang lebih akurat terkait kebutuhan modal tiap perusahaan.
Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI) menyambut baik rencana tersebut. Ketua Umum AAUI, Budi Herawan, menyatakan bahwa penerapan New RBC harus dilakukan secara hati-hati dan menyeluruh. Pasalnya, banyak perusahaan saat ini masih dalam proses adaptasi dengan PSAK 117 yang juga menuntut ketelitian dalam penyusunan cadangan teknis.
Pemahaman Dasar New RBC dan Relevansinya
New RBC hadir sebagai evolusi dari sistem RBC lama yang selama ini digunakan. Jika sebelumnya ambang batas yang digunakan adalah 120%, maka metode baru akan lebih fleksibel dan responsif terhadap karakteristik risiko masing-masing perusahaan. Ini penting karena tidak semua perusahaan memiliki eksposur risiko yang sama.
Pendekatan berbasis risiko ini diharapkan bisa memberikan alokasi modal yang lebih tepat sasaran. Artinya, perusahaan yang memiliki risiko lebih tinggi akan diminta menyiapkan modal lebih besar, begitu juga sebaliknya. Ini membuat pengelolaan modal menjadi lebih efisien dan transparan.
Dengan sistem yang lebih granular, perusahaan punya peluang untuk mengembangkan bisnis dengan lebih leluasa. Namun tetap dalam koridor pengelolaan risiko yang ketat. Budi Herawan menegaskan bahwa tujuan utamanya bukan membebani industri, tapi justru memperkuat fondasi operasionalnya.
Tantangan dalam Implementasi New RBC
Meski potensi manfaatnya besar, penerapan New RBC tidak serta merta mudah. Ada beberapa tantangan yang harus dihadapi oleh para pelaku industri. Pertama adalah kesiapan metodologi dan rumus perhitungan yang ditetapkan oleh regulator. Detail teknis ini akan sangat menentukan sejauh mana sistem ini bisa diterapkan secara efektif.
Perusahaan juga harus mempersiapkan data yang berkualitas dan sistem aktuaria yang memadai. Tanpa infrastruktur ini, proses pengukuran risiko bisa menjadi tidak akurat. Belum lagi, setiap perusahaan harus menyesuaikan tata kelola internalnya agar selaras dengan kerangka baru tersebut.
Selain itu, dibutuhkan waktu dan sumber daya untuk melakukan simulasi dan penyesuaian. Terutama karena metodologi yang digunakan akan lebih kompleks dibandingkan sebelumnya. Semua elemen ini harus dipersiapkan secara matang agar transisi berjalan lancar.
Tahapan Uji Coba New RBC oleh OJK
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah merancang tahapan uji coba New RBC secara selektif. Perusahaan asuransi dan reasuransi dengan ekuitas di atas Rp5 triliun menjadi peserta awal. Alasannya cukup logis: kelompok ini umumnya sudah memiliki kapasitas permodalan kuat dan infrastruktur data yang lebih siap.
Uji coba ini bertujuan untuk mengukur dampak dari penerapan New RBC secara nyata. Hasilnya akan menjadi bahan masukan penting sebelum kebijakan ini diterapkan secara menyeluruh. Dengan begitu, risiko kesalahan implementasi bisa diminimalkan.
Langkah ini juga menunjukkan bahwa OJK ingin memastikan transisi dilakukan secara bertahap dan terukur. Tidak terburu-buru, tapi tetap progresif dalam menghadirkan regulasi yang lebih modern dan sesuai dengan standar global.
1. Seleksi Peserta Uji Coba
Peserta uji coba dipilih berdasarkan besarnya ekuitas dan kesiapan sistem. Ini memastikan bahwa perusahaan yang terlibat mampu menjalankan simulasi dengan data yang valid dan proses yang transparan.
2. Simulasi dan Evaluasi Dampak
Setiap peserta akan menjalani serangkaian simulasi untuk mengukur dampak finansial dan operasional dari penerapan New RBC. Data yang dihasilkan akan dianalisis oleh OJK bersama konsultan independen.
3. Penyempurnaan Kebijakan
Hasil simulasi akan menjadi dasar revisi kebijakan sebelum implementasi resmi. Ini mencakup penyesuaian formula, metode pengukuran, hingga mekanisme pelaporan.
4. Implementasi Bertahap
Setelah semua aspek disempurnakan, OJK akan merilis roadmap implementasi bertahap dimulai dari tahun 2027. Tahapan ini akan disesuaikan dengan kesiapan tiap segmen industri.
Peran Konsultan dan Benchmarking Internasional
OJK tidak bekerja sendiri dalam menyusun New RBC. Konsultan independen ikut dilibatkan untuk memberikan perspektif objektif dan memastikan bahwa kerangka yang disusun sejalan dengan praktik terbaik global. Benchmarking internasional juga dilakukan untuk memastikan bahwa aturan yang dibuat tidak hanya lokal, tapi juga kompetitif secara global.
Evaluasi kualitatif dan kuantitatif dilakukan secara menyeluruh. Ini mencakup analisis dampak terhadap profitabilitas, solvabilitas, serta struktur permodalan perusahaan. Tujuannya agar New RBC benar-benar bisa mencerminkan kondisi riil industri asuransi nasional.
Harapan ke Depan
Jika berhasil diterapkan dengan baik, New RBC bisa menjadi salah satu penguat ketahanan industri asuransi di tengah volatilitas pasar global. Perusahaan akan lebih siap menghadapi risiko, baik itu risiko investasi, klaim yang tidak terduga, maupun tekanan likuiditas.
Budi Herawan optimistis bahwa dengan kerja sama semua pihak, New RBC bisa menjadi alat penggerak pertumbuhan sektor asuransi yang lebih sehat dan berkelanjutan. Yang terpenting, semua elemen industri harus siap beradaptasi dan terus belajar dari proses ini.
Disclaimer
Informasi dalam artikel ini bersifat terbatas hingga Maret 2026. Aturan dan timeline implementasi New RBC masih bisa berubah seiring hasil uji coba dan evaluasi regulator. Data dan pandangan yang disampaikan merupakan hasil dari pernyataan resmi pihak terkait dan belum tentu merepresentasikan kebijakan final.
Retno Ramadhanti adalah Reporter USAID IUWASH Tangguh. Jurnalis berpengalaman dengan keahlian di bidang ekonomi, bisnis, ritel, dan inklusi keuangan.
